چگونه با تحلیل تکنیکال روند بازار را برآورد کنیم؟

به عنوان مثال، برای فعالیت در بازار سرمایه افراد به انواع روش های تحلیلی مانند تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، تابلوخوانی و تحلیل سنتیمنتال روی می آورند. مطلب حاضر به آشنایی با شیوه های یاد شده و به ویژه تحلیل تکنیکال برای پیش بینی روند بازار می پردازد.

تحلیل سنتیمنتال چیست؟

تحلیل سنتیمنتال نوعی روش تحلیلی است که احساسات جمعی سرمایه‌گذاران نسبت به یک دارایی یا بازار خاص را بررسی می‌کند و با کمک آن می‌توان روندهای بازار را پیش‌بینی کرد. برخلاف دیگر روش های تحلیلی مانند تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال که بر داده‌ها یا عوامل اقتصادی تکیه دارند، تحلیل سنتیمنتال به روانشناسی بازار توجه دارد و از ابزارهایی مانند شاخص‌های صعودی و نزولی، شاخص نوسان VIX و شاخص ترس و طمع برای سنجش نگرش عمومی استفاده می‌کند.

شاخص VIX موسوم به “شاخص ترس”، با در نظر گرفتن قیمت معاملات آپشن، میزان نوسانات بازار را ارزیابی می‌کند. رشد این شاخص نشان‌دهنده افزایش ریسک و نگرانی در بازار است، در حالی که کاهش آن به معنای افزایش اطمینان میان سرمایه‌گذاران است.

همچنین افراد می توانند با استفاده از شاخص ترس و طمع که عواملی مانند وضعیت اخبار، نوسانات بازار، حجم معاملات و جستجوهای اینترنتی را تحلیل می‌کند، متوجه شوند که آیا بازار در شرایط طمع و خرید بیش‌ازحد قرار دارد یا در شرایط ترس و فروش شدید است.

این روش با بررسی روانشناختی رفتار معامله‌گران به افراد کمک می‌کند تا هیجانات خود را کنترل کرده و در زمان مناسب وارد یک معامله شده یا از آن خارج شوند. با وجود مزایایی چون تشخیص مناسب نقاط ورود و خروج، این تحلیل به دلیل ماهیت کیفی داده‌ها و تأثیرپذیری از احساسات لحظه‌ای، نسبت به سایر روش‌ها از دقت کمتری برخوردار است.

به دلیل تغییرات ناگهانی در احساسات فعالان بازار، تحلیل سنتیمنتال بیشتر برای پیش‌بینی روندهای کوتاه‌مدت مفید است و در روندهای بلندمدت کارایی کمتری دارد. با این حال، ترکیب آن با تحلیل‌های دیگر می‌تواند درک جامع‌تری از وضعیت بازار ارائه دهد.

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی به عنوان یکی از شیوه های اصلی ارزیابی سهام، با بررسی دقیق محصولات، رقبا، وضعیت مالی، میزان سودآوری و آینده پیش‌روی یک شرکت تلاش می‌کند ارزش ذاتی آن را محاسبه کند. در این روش افراد می توانند با مقایسه ارزش واقعی سهم با قیمت فعلی آن در بازار، فرصت‌های مناسب سرمایه‌گذاری را شناسایی کنند.

از آنجا که تحلیل بنیادی به بررسی دقیق گزارش‌های مالی و اطلاعات جامع شرکت موردنظر نیاز دارد، انجام آن زمان‌بر است و اغلب توسط سرمایه‌گذارانی استفاده می‌شود که دیدگاه بلندمدت دارند.

آشنایی با تحلیل تکنیکال

این شیوه، یکی از روش‌های جذاب و محبوب در بین معامله گران برای پیش‌بینی روند آینده قیمت‌هاست و بر اساس بررسی داده‌ها و نمودارهای گذشته قیمت یک سهم، صنعت یا یک دارایی خاص انجام می‌شود.

در این روش، تحلیلگر با بررسی روندهای قیمتی در گذشته، الگوهای مشخصی را در نمودار قیمت شناسایی کرده و به ارزیابی وضعیت بازار می‌پردازد. تحلیل تکنیکال را در هر بازاری که نمودار قیمت داشته باشد، می توان استفاده نمود.

در این شیوه تحلیلی، نمودار قیمت، ابزار گرافیکی است که تغییرات قیمت را در طول زمان به نمایش می‌گذارد. سه نوع اصلی نمودار شامل نمودار خطی (برای نمایش ساده روند قیمت)، نمودار میله‌ای (نشان‌دهنده بازه قیمتی در هر دوره)، و نمودار کندل استیک (نمایش جزئیات حرکت قیمت با الگوهای بصری) در گذر زمان توسعه یافته اند که به تحلیلگران برای بررسی رفتار بازار کمک می‌کنند.

تحلیل تکنیکال، مفاهیم، بخش ها و ابزارهای گوناگونی مانند سطوح حمایت و مقاومت، روندها، حجم معاملات،   الگوهای قیمتی، اندیکاتورها، اسیلاتورها، اعداد فیبوناچی، واگرایی، پرایس اکشن و امواج الیوت دارد که در معاملات، افراد را یاری می کنند.

به باور تحلیل‌گران تکنیکال، تمام اطلاعات موثر بر بازار در نمودارهای قیمتی و حجم معاملات نهفته است و لذا تلاش می‌کنند در دل داده‌های تاریخی، روند آینده قیمت‌ها را در بازه‌های زمانی مختلف پیش‌بینی کنند.

در تحلیل تکنیکال با تغییر تایم فریم نمودار، می‌توان روند قیمت را با استفاده از ابزارهای موجود در آن برای بازه‌های زمانی مختلف پیش بینی نمود و برای سرمایه گذاری براساس آن تصمیم‌گیری کرد.