فشار تورم آمریکا بر بهای طلا/ بازارها چشم‌انتظار سخنرانی رئیس فدرال‌رزرو

به گزارش خبرنگار ایلنا، قیمت جهانی طلا در پی افزایش شناسایی سود از سوی معامله‌گران و در آستانه برگزاری سمپوزیوم اقتصادی جکسون‌هول و سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال‌رزرو آمریکا، روندی نزولی به خود گرفت.

تا لحظه تنظیم خبر، قیمت هر اونس طلای نقدی با ۰.۵ درصد کاهش، به ۴۵۸۵ دلار رسید و از بالاترین سطح سه‌ماهه خود فاصله گرفت. در همین حال، بهای معاملات آتی طلا در بازار آمریکا نیز با ثبت ۰.۸ درصد کاهش، در سطح ۴۶۲۹ دلار معامله شد.

توجه اصلی فعالان بازارهای جهانی به مواضع و سیگنال‌های احتمالی رئیس فدرال‌رزرو درباره نرخ بهره و تورم در سمپوزیوم جکسون‌هول معطوف شده  که رفتار محتاطانه سرمایه‌گذاران را به دنبال داشته است.

اهمیت پیام‌های فدرال‌رزرو و بازتاب آن بر بازار

اتخاذ رویکرد انقباضی و تهاجمی (Hawkish) از سوی فدرال‌رزرو می‌تواند انتظارات نسبت به افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و به رشد بازده اوراق قرضه و ارزش دلار منجر شود که معمولاً فشار فروش بر دارایی‌های بدون بازده نظیر طلا را افزایش می‌دهد.

مت سیمپسون، تحلیلگر ارشد مؤسسه StoneX، در این رابطه اعلام کرد که بیانیه تهاجمی احتمالی می‌تواند زمینه‌ساز عقب‌نشینی بیشتر قیمت‌ها باشد، هرچند برخی سرمایه‌گذاران با چشم‌انداز رسیدن طلا به سطح ۵۰۰۰ دلار، این اصلاح‌های قیمتی را فرصت خرید تلقی می‌کنند.

شاخص‌های تورمی و برآوردها از نرخ بهره

مواضع مقامات بانک مرکزی آمریکا درباره ریسک‌های تورمی پس از انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ماه ژوئیه تشدید شد. رشد سالانه ۳.۷ درصدی شاخص PCE نشان می‌دهد که تداوم سیاست‌های انقباضی همچنان یکی از نگرانی‌های عمده بازار است. 

در حال حاضر، بازارها احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر را ۳۳.۹ درصد و تا نشست ماه دسامبر را ۷۴ درصد ارزیابی می‌کنند؛ مسأله‌ای که حساسیت سخنرانی رئیس فدرال‌رزرو را دوچندان کرده است.

با وجود این فشارها، عواملی همچون تداوم خریدهای بخش دولتی، افزایش ورود سرمایه به صندوق‌های مبتنی بر طلا و معاملات آتی، و نگرانی‌ها درباره چشم‌انداز مالی ایالات متحده، همچنان از سطوح حمایتی تقاضای طلا پشتیبانی می‌کنند. با این حال، کریستوفر وانگ، استراتژیست بانک OCBC، یادآور شده  که خطر ورود بازار به فاز تثبیت (ادغام) همچنان مطرح است.

وضعیت سایر فلزات گرانبها

همگام با طلا، بازار سایر فلزات گرانبها نیز دستخوش نوسانات منفی شد:

نقره: بهای نقدی هر اونس نقره با ۱ درصد کاهش به ۶۸.۵۴ دلار رسید. کارشناسان معتقدند تضعیف بازده اوراق قرضه و عبور از محدوده مقاومتی ۷۰.۶۰ تا ۷۲ دلار، شرط‌های لازم برای از سرگیری روند صعودی نقره است.

پلاتین: با ۰.۶ درصد افت به ۱۸۳۴.۸۳ دلار رسید و در آستانه ثبت بازدهی منفی هفتگی قرار گرفت.

پالادیوم: با کاهش ۰.۸ درصدی در سطح ۱۳۳۹.۸۴ دلار معامله شد.